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Les avantages des SCPI vs immobilier en direct
Les SCPI, Sociétés Civiles de Placement immobilier, ont pour objectif d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier locatif à usage commercial ou d’habitation. Lorsque vous devenez associé d’une SCPI, vous obtenez le droit de percevoir des revenus réguliers issus des loyers encaissés par le gestionnaire.
La détention
Lorsque vous achetez des parts de SCPI de rendement, vous investissez dans l’immobilier de manière indirecte, car vous devenez détenteur de parts d’une société détenant différents actifs immobiliers.
L’immobilier en direct quand à lui suppose que vous êtes l’unique propriétaire d’un ou plusieurs biens dans sa globalité et en réel.
La gestion locative
Le point essentiel pour un investissement immobilier locatif réussi est de maintenir une bonne rentabilité. C’est pourquoi la gestion doit être optimale.
La gestion d’un bien immobilier en direct est un exercice contraignant qui peut parfois être difficile à appréhender. Vous pouvez faire face à :
- Des travaux imprévus
- Un dégâts des eaux
- Des loyers impayés
En revanche avec l’acquisition de parts SCPI, toutes ces taches sont assurées directement par la société de gestion.
Risque locatif
Un investisseur privé possède en moyenne 2 biens immobiliers en direct, le risque est donc mutualisé sur ces 2 uniques biens. En revanche, une SCPI détient plusieurs dizaines de biens immobiliers, le risque sera donc mutualisé à plus grande échelle avec tous les détenteurs de parts.
Toujours dans cette notion de risque locatif, les investissements immobiliers effectués par les SCPI touchent à la fois :
- les bureaux,
- les entrepôts,
- les grandes surfaces commerciales,
- murs de magasins,
- murs d’hôtels,
- …
Cette diversification d’investissement permet donc de palier au possible défaillance de paiement d’un locataire et de continuer à assurer la rentabilité de l’investissement puisque les plus grosses SCPI comportent plus d’une centaine de locataires.
La fiscalité
Que ce soit pour l’immobilier en direct ou pour les SCPI de rendement, la fiscalité est identique. Cependant, les SCPI disposent d’atouts qui vont permettre d’optimiser cette fiscalité :
- Les SCPI issus de loyers perçus à l’étranger qui ne supportent pas de prélèvements sociaux et une absence de double imposition en France.
- SCPI au sein d’une SCI
- SCPI au sein d’un contrat d’assurance vie
En conclusion
D’une manière générale, les SCPI procurent des avantages que l’investissement immobilier en direct n’offre pas.
Premier élément déterminant, même avec de petites sommes, vous pouvez investir dans l’immobilier via les SCPI :
- Vous n’avez aucun souci lié aux opérations de rénovation ou à la gestion locative, qui sont assurées par des équipes de spécialistes.
- Les risques sont mutualisés par rapport à un investissement en direct car la SCPI détient plusieurs immeubles, situés dans des endroits différents.
- Les carences locatives sont compensées par d’autres mises en location.
- Les risques de connaître une rupture dans les flux de revenus sont faibles.
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Très utilisée en France et beaucoup plus souple que l’indivision, la SCI – Société Civile Immobilière – est une forme juridique permettant à plusieurs personnes, dites associés, d’être propriétaires d’un patrimoine immobilier tout en optimisant la gestion et la succession des biens.
